EHB ACADEMY | LES 22
Uw structuur doorrekenen
Wat houdt u over als eenmanszaak, BV of holdingstructuur?
1. Waarom uw structuur doorrekenen?
De keuze tussen een eenmanszaak, een BV en een holdingstructuur heeft belangrijke financiële en fiscale gevolgen.
Toch wordt die keuze regelmatig uitsluitend gebaseerd op de hoogte van de jaarwinst. Dat is onvoldoende.
Een goede vergelijking houdt rekening met belasting, privé-inkomen, investeringen, aansprakelijkheid, administratieve kosten en toekomstige bedrijfsplannen.
2. Welke structuren vergelijken we?
De eenmanszaak
Bij een eenmanszaak betaalt de ondernemer inkomstenbelasting over de fiscale winst. Privéopnamen zijn geen aftrekbare kosten. Onder voorwaarden gelden ondernemersaftrek en mkb-winstvrijstelling.
De zelfstandige BV
De BV betaalt vennootschapsbelasting over haar belastbare winst. Een werkende DGA ontvangt doorgaans salaris, waarover loonheffing verschuldigd is.
Wanneer winst vervolgens privé als dividend wordt uitgekeerd, kan daarnaast box 2-heffing ontstaan.
Holding met werkmaatschappij
De werkmaatschappij voert de bedrijfsactiviteiten uit. De holding houdt de aandelen en kan vermogen beheren en investeringen verrichten.
Onder voorwaarden kan dividend vanuit de werkmaatschappij naar de holding worden uitgekeerd met toepassing van de deelnemingsvrijstelling.
3. Fiscale uitgangspunten 2026
| Onderdeel | 2026 |
|---|---|
| Zelfstandigenaftrek | € 1.200 |
| Mkb-winstvrijstelling | 12,7% |
| VPB t/m € 200.000 | 19% |
| VPB boven € 200.000 | 25,8% |
| Box 2 eerste schijf | 24,5% |
| Box 2 tweede schijf | 31% |
| Grens eerste box 2-schijf | € 68.843 |
| Gebruikelijkloon-normbedrag | € 58.000 |
Het gebruikelijk loon moet worden vastgesteld volgens de wettelijke regels. Het normbedrag van € 58.000 betekent niet dat iedere DGA automatisch met dit salaris kan volstaan.
4. Drie winstscenario's
We gaan uit van jaarlijkse ondernemingswinst vóór DGA-salaris en vóór eventuele extra kosten van een BV-structuur.
De berekeningen zijn vereenvoudigde praktijkvoorbeelden. We gebruiken dezelfde uitgangswinst om de verschillen tussen ondernemingsvormen inzichtelijk te maken.
5. Berekening bij een eenmanszaak
We nemen aan dat de ondernemer voldoet aan het urencriterium, de volledige zelfstandigenaftrek mag toepassen, geen startersaftrek heeft en nog niet de AOW-leeftijd heeft bereikt.
| Berekening (€) | A | B | C |
|---|---|---|---|
| Ondernemingswinst | 75.000 | 125.000 | 200.000 |
| Zelfstandigenaftrek | 1.200 | 1.200 | 1.200 |
| Winst na aftrek | 73.800 | 123.800 | 198.800 |
| Mkb-winstvrijstelling | 9.373 | 15.723 | 25.248 |
| Belastbare winst | 64.427 | 108.077 | 173.552 |
6. Berekening bij één BV
Voor de vergelijking nemen we een bruto DGA-salaris van € 58.000 per jaar aan. Dit is uitsluitend een rekenaanname.
We laten extra werkgeverslasten, pensioenlasten, administratiekosten en andere fiscale correcties buiten deze eerste berekening.
| Berekening (€) | A | B | C |
|---|---|---|---|
| Winst vóór salaris | 75.000 | 125.000 | 200.000 |
| Bruto DGA-salaris | 58.000 | 58.000 | 58.000 |
| Resterende winst | 17.000 | 67.000 | 142.000 |
| VPB 19% | 3.230 | 12.730 | 26.980 |
| Winst na VPB | 13.770 | 54.270 | 115.020 |
De winst na VPB kan in de BV achterblijven voor investeringen, financiering of reserves. Dit betekent niet dat hetzelfde bedrag automatisch als geld op de bank staat.
7. Wat gebeurt er bij dividend?
Stel dat de BV in scenario B de volledige winst na VPB van € 54.270 uitkeert aan één in Nederland belastingplichtige aandeelhouder.
Winst na VPB: € 54.270
Box 2-heffing (24,5%): € 13.296,15
Netto dividend: € 40.973,85
We veronderstellen dat er geen ander box 2-inkomen is en dat de gehele uitkering binnen de eerste tariefschijf valt.
Eventueel ingehouden dividendbelasting wordt doorgaans verrekend met de verschuldigde inkomstenbelasting. Dividend kan alleen worden uitgekeerd als aan de wettelijke voorwaarden, waaronder de uitkeringstoets, is voldaan.
8. Wat verandert bij een holding?
Bij een holdingstructuur worden de ondernemingsactiviteiten en het aandeelhouderschap over twee BV's verdeeld.
Vermogensopbouw en investeringen
Omzet, klanten en bedrijfsactiviteiten
Wanneer de holding voldoet aan de voorwaarden van de deelnemingsvrijstelling, kan dividend vanuit de werkmaatschappij doorgaans zonder aanvullende VPB-heffing bij de holding worden ontvangen.
Pas bij een uitkering vanuit de holding aan de aandeelhouder privé kan box 2-heffing aan de orde komen.
9. De extra kosten van een holding
Een holdingstructuur brengt doorgaans hogere kosten met zich mee dan één BV.
- Oprichtingskosten en notariskosten
- Administratie per vennootschap
- Jaarrekening en publicatieverplichtingen
- Vennootschapsbelastingaangiften
- Onderlinge overeenkomsten
- Zakelijke managementvergoedingen
- Eventuele loonadministratie
Bij de vergelijking moet daarom niet alleen de belastingdruk worden berekend, maar ook de jaarlijkse meerkosten van de structuur.
10. Hoeveel geld heeft u privé nodig?
De benodigde privébestedingen zijn een belangrijk onderdeel van de keuze.
Wie jaarlijks vrijwel de volledige winst privé nodig heeft, kan minder voordeel behalen uit het aanhouden van winst binnen een BV.
Wie juist vermogen wil opbouwen of investeringen wil financieren, kan meer mogelijkheden hebben binnen een BV- of holdingstructuur.
11. Uw persoonlijke doorrekening
Beantwoord de volgende vragen voordat u een keuze maakt:
- Wat is uw verwachte jaarwinst?
- Hoe ontwikkelt de winst zich de komende drie jaar?
- Hoeveel netto privé-inkomen heeft u nodig?
- Wat is het fiscaal juiste DGA-salaris?
- Welke investeringen verwacht u?
- Welke risico's loopt uw onderneming?
- Wilt u later uw onderneming verkopen?
- Welke extra kosten brengt de structuur mee?
Met deze gegevens kan een meerjarenberekening worden opgesteld waarin de totale belastingdruk, het privé-inkomen en het vermogen binnen de onderneming worden vergeleken.
12. Conclusie
De beste ondernemingsstructuur hangt af van meer dan alleen de winst.
Een eenmanszaak kan aantrekkelijk zijn vanwege eenvoud en lagere kosten. Een BV kan mogelijkheden bieden voor winstreservering en beperking van aansprakelijkheidsrisico's.
Een holdingstructuur kan aanvullend interessant zijn voor vermogensopbouw, meerdere activiteiten, investeringen en toekomstige bedrijfsverkoop.
De juiste keuze vraagt om een individuele fiscale en financiële doorrekening.
Laat uw structuur doorrekenen
Wilt u weten welke ondernemingsstructuur financieel en fiscaal het beste aansluit bij uw situatie?
EHB Administratie & Advies helpt ondernemers bij het vergelijken van een eenmanszaak, BV en holdingstructuur.
Vraag persoonlijk advies aan →Fiscale uitgangspunten 2026. De berekeningen zijn vereenvoudigde voorbeelden en vormen geen individuele belastingberekening of persoonlijk fiscaal advies.
