EHB Academy • BV & Holding • Les 08
Salaris of dividend?
De optimale beloning voor de DGA: wanneer kiest u voor extra loon, wanneer voor dividend en wanneer laat u het geld juist in de BV?
Niveau: Verdieping
Leestijd: ± 30 minuten
Versie: 2026
1. Wat leert u in deze les?
In de vorige lessen hebben we afzonderlijk gekeken naar het gebruikelijk loon, salaris, dividend, rekening-courant en lenen van de BV. In deze les brengen we die onderwerpen samen rond één praktische DGA-vraag: als er geld uit de BV naar privé kan, kiest u dan voor extra salaris of voor dividend?
Na deze les kunt u het verschil tussen beide routes uitleggen, de fiscale gevolgen globaal doorrekenen, herkennen wanneer dividend juridisch en financieel mogelijk is en bepalen welke gegevens nodig zijn voor een onderbouwde keuze.
2. Eerst het fundament: het gebruikelijk loon
Dividend is geen vervanging voor een te laag DGA-loon. Een DGA die werkzaamheden verricht voor zijn BV moet eerst beoordelen welk loon op grond van de gebruikelijkloonregeling verdedigbaar is.
Pas daarna wordt de vergelijking tussen extra salaris en dividend werkelijk relevant. Salaris is een beloning voor arbeid. Dividend is een winstuitkering aan de aandeelhouder. Het zijn dus twee juridisch en fiscaal verschillende geldstromen.
3. Wat gebeurt er bij extra salaris?
Extra salaris is voor de BV in beginsel een loonkostenpost. Daardoor daalt de fiscale winst van de BV. Bij de DGA wordt het loon belast in box 1.
Voor iemand die in 2026 nog niet de AOW-leeftijd heeft bereikt gelden in box 1 de tarieven 35,75% tot en met € 38.883, 37,56% over het gedeelte boven € 38.883 tot en met € 78.426 en 49,50% over het meerdere.
Die percentages geven nog niet het volledige netto-effect. Heffingskortingen, ander inkomen, aftrekposten en de persoonlijke situatie kunnen de uiteindelijke belastingdruk beïnvloeden.
4. Wat gebeurt er bij dividend?
Dividend wordt uitgekeerd uit winst die in de BV is achtergebleven nadat vennootschapsbelasting is verwerkt. De dividenduitkering zelf is niet aftrekbaar van de fiscale winst.
Bij een DGA met een aanmerkelijk belang valt dividend in box 2. In 2026 bedraagt het box 2-tarief 24,5% over het belastbare box 2-inkomen tot € 68.843 en 31% over het meerdere.
Bij een reguliere dividenduitkering aan een in Nederland wonende particuliere aandeelhouder houdt de BV doorgaans 15% dividendbelasting in. Die ingehouden dividendbelasting geldt in beginsel als voorheffing op de uiteindelijk verschuldigde inkomstenbelasting in box 2.
5. Waarom alleen belastingpercentages vergelijken misleidend is
De vergelijking “49,5% loon tegenover 24,5% dividend” is te eenvoudig. Bij dividend moet ook rekening worden gehouden met de vennootschapsbelasting die de BV eerst over de winst betaalt.
Bij extra salaris werkt het andersom: de loonkosten verlagen in beginsel de fiscale winst van de BV. Daarom moet de vergelijking plaatsvinden over dezelfde economische euro vóór belasting.
6. Rekenvoorbeeld: € 10.000 extra winst
Stel dat een BV € 10.000 extra winst vóór vennootschapsbelasting heeft en dat dit bedrag uiteindelijk naar privé zou kunnen worden gebracht.
Als de winst binnen de eerste VPB-schijf valt, bedraagt de vennootschapsbelasting in 2026 19%. Van € 10.000 resteert dan € 8.100.
Valt het dividend volledig binnen de eerste box 2-schijf van 24,5%, dan bedraagt de box 2-heffing € 1.984,50. Netto resteert in dit vereenvoudigde voorbeeld € 6.115,50.
De gecombineerde belastingdruk over de oorspronkelijke € 10.000 bedraagt daarmee ongeveer 38,85%.
Dit is een vereenvoudigd voorbeeld. Bij een concrete vergelijking moeten onder meer de feitelijke VPB-positie, heffingskortingen, box 1-inkomen, eventuele fiscale partner en overige persoonlijke omstandigheden worden meegenomen.
7. Wanneer kan extra salaris interessant zijn?
Extra salaris kan nader onderzoek verdienen wanneer het bestaande DGA-loon nog moet worden verhoogd, wanneer de BV voldoende resultaat heeft of wanneer de persoonlijke box 1-positie gunstiger uitpakt dan een eenvoudige tariefvergelijking doet vermoeden.
Ook niet-fiscale factoren kunnen een rol spelen. Denk bijvoorbeeld aan inkomensvereisten bij een financieringsaanvraag of de wens om structureel privé-inkomen te ontvangen.
8. Wanneer kan dividend interessant zijn?
Dividend komt vooral in beeld wanneer het gebruikelijk loon op orde is, de BV voldoende winst en uitkeerbare reserves heeft en de liquiditeit de uitkering toelaat.
Dividend kan daarnaast passen wanneer de DGA vermogen bewust naar privé wil brengen of wanneer box 2-inkomen over meerdere jaren kan worden gepland.
Een fiscaal gunstige uitkomst is echter nooit voldoende reden om dividend uit te keren als de onderneming het geld nodig heeft voor belastingbetalingen, werkkapitaal, investeringen of financieringsverplichtingen.
9. De BV moet dividend kunnen dragen
Een dividenduitkering vraagt meer dan voldoende banksaldo. Er moet worden beoordeeld of er uitkeerbare reserves zijn en het bestuur moet beoordelen of de BV na de uitkering haar opeisbare verplichtingen kan blijven voldoen.
Bekijk daarom vóór een dividendbesluit onder meer de actuele balans, openstaande belastingen, crediteuren, aflossingen, geplande investeringen en de liquiditeitsprognose.
Leg zowel het aandeelhoudersbesluit als de vereiste bestuursgoedkeuring correct vast.
10. Timing kan verschil maken
Omdat box 2 in 2026 twee tarieven kent, kan de omvang en timing van een dividenduitkering relevant zijn. Een grote dividenduitkering in één kalenderjaar kan gedeeltelijk in de tweede box 2-schijf terechtkomen.
Spreiding over kalenderjaren kan in bepaalde situaties fiscaal gunstiger zijn, maar moet altijd worden afgewogen tegen liquiditeitsbehoefte, toekomstige tariefswijzigingen en de privéplanning van de DGA.
11. Fiscale partner en box 2
Bij fiscale partners kan de verdeling van box 2-inkomen invloed hebben op de uiteindelijke heffing. Daardoor kan de praktische uitkomst anders zijn dan wanneer uitsluitend naar één aandeelhouder wordt gekeken.
Beoordeel de verdeling pas in samenhang met de volledige aangifte inkomstenbelasting van beide partners.
12. Holdingstructuur: dividend binnen de structuur of naar privé?
Bij een holdingstructuur moet onderscheid worden gemaakt tussen dividend van de werkmaatschappij aan de holding en dividend van de holding aan de DGA privé.
Winst die binnen de BV-structuur blijft, kan beschikbaar blijven voor nieuwe investeringen, financiering van andere activiteiten of vermogensopbouw. Privéheffing in box 2 ontstaat in beginsel pas wanneer dividend vanuit de holding naar de DGA privé wordt uitgekeerd.
Daarom is “geld kan naar privé” niet automatisch hetzelfde als “geld moet naar privé”.
13. Salaris, dividend of geld in de holding laten?
In veel situaties zijn er feitelijk drie keuzes:
-
extra salaris uitbetalen;
-
dividend naar privé uitkeren;
-
de winst in de BV of holding laten.
Die derde mogelijkheid wordt in fiscale vergelijkingen vaak vergeten. Geld dat zakelijk beschikbaar blijft, kan later worden ingezet voor investeringen, acquisities, leningen aan een werkmaatschappij of andere ondernemingsdoeleinden.
14. Praktische beslisboom
Stap 1 –
Is het huidige DGA-loon fiscaal verdedigbaar? Zo nee, beoordeel eerst het gebruikelijk loon.
Stap 2 –
Heeft de BV voldoende winst, vrije reserves en liquiditeit? Zo nee, dan ligt dividend niet voor de hand.
Stap 3 –
Hoeveel geld is privé werkelijk nodig? Niet iedere beschikbare euro hoeft te worden uitgekeerd.
Stap 4 –
Bereken de marginale netto-uitkomst van extra salaris en dividend.
Stap 5 –
Beoordeel of spreiding over jaren of geld in de holding laten beter past.
Stap 6 –
Leg de gekozen route fiscaal, administratief en juridisch correct vast.
15. Administratieve verwerking van dividend
Stel dat de BV € 20.000 bruto dividend betaalbaar stelt aan de DGA privé. Bij 15% in te houden dividendbelasting ontvangt de DGA € 17.000 en ontstaat € 3.000 te betalen dividendbelasting.
Een mogelijke journaalpost bij betaalbaarstelling is:
Debet overige reserves / winstbestemming € 20.000
Credit te betalen dividend € 17.000
Credit te betalen dividendbelasting € 3.000
Bij betaling wordt de schuld aan de aandeelhouder afgeboekt tegen de bank. De dividendbelasting wordt afzonderlijk aangegeven en afgedragen. De exacte grootboekrekeningen kunnen per administratie verschillen.
16. Praktijkvoorbeeld
Een DGA ontvangt een fiscaal verdedigbaar salaris en heeft daarnaast € 50.000 privé nodig. De holding beschikt over voldoende vrije reserves en ruime liquiditeit.
De verkeerde aanpak is direct concluderen dat dividend voordeliger is omdat het box 2-tarief lager is dan het hoogste box 1-tarief.
De juiste aanpak is eerst bepalen hoeveel winst vóór VPB nodig is om € 50.000 netto dividend mogelijk te maken, vervolgens de box 1-uitkomst van extra salaris berekenen en daarna ook beoordelen wat het effect is van heffingskortingen, box 2-schijven, liquiditeit en eventuele spreiding over twee jaren.
Pas daarna is een onderbouwde keuze mogelijk.
17. Veelgemaakte fouten
Dividend gebruiken om het gebruikelijk loon kunstmatig laag te houden; alleen box 1 en box 2 vergelijken en de VPB vergeten; de 15% dividendbelasting behandelen alsof die bovenop de box 2-heffing komt; dividend uitkeren zonder goede uitkeringstoets; alle beschikbare liquiditeit uit de BV halen; rekening-courantopnames achteraf zonder analyse als dividend verwerken; en geen rekening houden met de holdingstrategie.
18. EHB DGA-beloning checklist
Controleer jaarlijks ten minste het huidige DGA-loon, de onderbouwing van het gebruikelijk loon, de verwachte fiscale winst, beschikbare reserves, liquiditeitsbehoefte, privébehoefte, box 1-positie, box 2-positie en de vraag of vermogen beter in de holding kan blijven.
Maak bij een voorgenomen dividenduitkering daarnaast een dividenddossier met actuele financiële cijfers, aandeelhoudersbesluit, bestuursgoedkeuring, dividendberekening en aangifte dividendbelasting.
19. Samenvatting – tien kernlessen
-
1. Dividend vervangt het gebruikelijk loon niet.
-
2. Salaris is een arbeidsbeloning; dividend is een winstuitkering.
-
3. Extra salaris verlaagt in beginsel de fiscale winst van de BV.
-
4. Dividend wordt uitgekeerd uit winst na vennootschapsbelasting.
-
5. Dividend valt bij de DGA met een aanmerkelijk belang in box 2.
-
6. De 15% dividendbelasting is in beginsel een voorheffing.
-
7. Vergelijk salaris en dividend altijd over dezelfde economische euro.
-
8. Een dividenduitkering vereist voldoende reserves én liquiditeit.
-
9. Timing en spreiding kunnen door de twee box 2-schijven verschil maken.
-
10. Geld in de holding laten is vaak een volwaardige derde keuze.
20. EHB Slotgedachte
De vraag “salaris of dividend?” heeft zelden één standaardantwoord. De optimale DGA-beloning ontstaat uit een combinatie van een fiscaal verdedigbaar loon, de winst en liquiditeit van de BV, de privébehoefte van de DGA en de langetermijnstrategie van de onderneming.
21. Volgende les
Les 09 – De deelnemingsvrijstelling. Daarmee starten we Module 3 – Vermogen, structuur & toekomst. We bekijken waarom winst en dividend tussen vennootschappen onder voorwaarden niet opnieuw met vennootschapsbelasting worden belast en welke rol dit speelt binnen een holdingstructuur.
Bronnen en actualiteitscontrole 2026
Belastingdienst – Box 1: tarieven 2026.
Belastingdienst – Box 2: inkomen uit aanmerkelijk belang en tarieven 2026.
Belastingdienst – Vennootschapsbelasting: tarieven 2026.
Belastingdienst – Dividendbelasting.
Boek 2 Burgerlijk Wetboek – regels voor winstuitkeringen en bestuursgoedkeuring bij de BV.
Controleer fiscale bedragen en wetgeving opnieuw voor het kalenderjaar waarin de les wordt gebruikt.
Disclaimer
Deze Academy-les bevat algemene educatieve informatie en vervangt geen individuele fiscale, juridische of financiële beoordeling. De optimale verhouding tussen salaris en dividend hangt af van de concrete feiten, actuele wetgeving en persoonlijke omstandigheden van de DGA.
